市民在銀行辦理業(yè)務(wù)。 南方日?qǐng)?bào)記者 朱洪波 攝　　對(duì)于“明星銀行”行長(zhǎng)王良來(lái)說(shuō)，2023年度招商銀行業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)，或是他十余年來(lái)首次需要面臨業(yè)績(jī)下滑的問(wèn)詢和質(zhì)疑。　　日前，該行公布2023年業(yè)績(jī)，顯示實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3391.23億元，同比下降1.64%，是14年來(lái)首次負(fù)增長(zhǎng)。歸屬于該行股東的凈利潤(rùn)1466.02億元，同比增長(zhǎng)6.22%，陷入“增利不增收”之困。不過(guò)，根據(jù)年度權(quán)益分派預(yù)案，2023年招行擬每股派息1.972元(含稅)，年度現(xiàn)金分紅總額近500億元，現(xiàn)金分紅比例達(dá)到35.01%，較2022年的33.01%有所上升。　　一邊是營(yíng)收負(fù)增長(zhǎng)，一邊是分紅創(chuàng)新高。對(duì)于這個(gè)“悖論”，招商銀行董事長(zhǎng)繆建民在發(fā)布會(huì)上解釋：“招商銀行是低估值、高分紅的一家銀行，我們提升分紅派息率，既然提高了，就沒打算再下來(lái)。”他表示，后續(xù)招商銀行將平衡現(xiàn)金分紅與中長(zhǎng)期的資本積累之間的關(guān)系，希望未來(lái)不做股本融資，但同時(shí)保持比較強(qiáng)的資本內(nèi)生增長(zhǎng)能力，又保持合理較高的分紅比例。　　A　　“金字塔頂”客戶詳細(xì)數(shù)據(jù)缺席　　不只是分紅，這兩天關(guān)于“招商銀行大客戶們存了10萬(wàn)億元”同樣成為熱搜。看起來(lái)是低調(diào)炫富，背后暗藏玄機(jī)。　　據(jù)南都灣財(cái)社記者觀察，金葵花和招行私行一直是財(cái)富圈的符號(hào)，前者一般要求每月的日均資產(chǎn)大于50萬(wàn)，后者則是大于1000萬(wàn)元。財(cái)富管理是招行的戰(zhàn)略板塊，伴隨著年報(bào)的出爐，招行這家“零售之王”的大財(cái)富板塊，有了一些微妙變化。　　按照?qǐng)?bào)告，截至2023年底，招商銀行共吸納個(gè)人存款13.32萬(wàn)億元，其中金葵花及以上客戶存款破10萬(wàn)億元，高達(dá)10.82萬(wàn)億元，占比達(dá)81.28%，盡管此類“大客戶”僅占個(gè)人總戶數(shù)的2.35%，卻掌握著大部分的存款資源。　　但是，處于“金字塔頂端”的私人銀行客戶的發(fā)展數(shù)據(jù)，招行今年首次沒有詳細(xì)披露，引來(lái)諸多猜測(cè)。按照?qǐng)?bào)告的簡(jiǎn)單描述，其私人銀行客戶人數(shù)超過(guò)14.88萬(wàn)人，同比增長(zhǎng)一成左右。　　那么，以1000萬(wàn)元為“準(zhǔn)入門檻”，這個(gè)群體究竟多有錢？按照去年公布的相關(guān)財(cái)報(bào)，招行私人銀行客戶戶均資產(chǎn)約2813萬(wàn)元人民幣，不僅客戶數(shù)領(lǐng)跑全國(guó)銀行，人均資產(chǎn)同樣領(lǐng)先。有業(yè)內(nèi)人士分析，今年招行不公布私人銀行客戶的資產(chǎn)數(shù)據(jù)，或是擔(dān)心引發(fā)敏感話題，有意淡化上述高凈值群體。　　不過(guò)，從高調(diào)到低調(diào)，也有更深層因素。記者注意到，雖然坐擁高端財(cái)富群體，但被招行寄予厚望的財(cái)富管理業(yè)務(wù)表現(xiàn)并不理想。2023年，招行大財(cái)富管理收入452.68億元，同比下降7.9%。其中，財(cái)富管理手續(xù)費(fèi)及傭金收入284.66億元，同比下降7.89%。除了代理保險(xiǎn)收入保持增長(zhǎng)外，其他代銷理財(cái)、代理基金收入、代理信托計(jì)劃、代理證券交易的收入均同比下降。　　如果說(shuō)零售業(yè)務(wù)是招行的底盤，而財(cái)富管理業(yè)務(wù)，則是招行“輕資本業(yè)務(wù)”的核心。　　大財(cái)富管理戰(zhàn)略受到考驗(yàn)和壓力之下，一切早有征兆。今年年初，招行調(diào)整零售金融組織架構(gòu)，新設(shè)零售客群部，由財(cái)富平臺(tái)部總經(jīng)理厲明東兼任總經(jīng)理。招商銀行私人銀行部換帥，王晏蓉不再擔(dān)任私人銀行部總經(jīng)理，由零售金融總部總經(jīng)理趙悅兼任。南都灣財(cái)社記者注意到，今年1月在中國(guó)財(cái)富管理50人論壇上，王晏蓉剛以招行私人銀行部總經(jīng)理的身份分享養(yǎng)老金融的實(shí)踐。　　直面架構(gòu)調(diào)整之問(wèn)，在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，行長(zhǎng)王良回應(yīng)稱，年初以來(lái)招行零售條線架構(gòu)調(diào)整，包括增設(shè)零售客群部服務(wù)私行以外的客群，更多采用線上化智能化方式，同時(shí)優(yōu)化相關(guān)部門職責(zé)。主要原因是目前招行服務(wù)1.97億客戶，零售條線架構(gòu)調(diào)整是為了強(qiáng)化總行服務(wù)能力，落實(shí)好零售銀行發(fā)展戰(zhàn)略。　　“上述關(guān)于大財(cái)富數(shù)據(jù)的微妙變化，預(yù)示著銀行在應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化時(shí)，必須更加注重客戶結(jié)構(gòu)的多元化和差異化服務(wù)。”有業(yè)內(nèi)人士如是提醒。　　B　　超4000名員工被招行“逆向討薪”　　作為以零售業(yè)務(wù)著稱的股份行，還有幾個(gè)關(guān)鍵數(shù)據(jù)值得注意。2023年，招行零售金融業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1901.67億元，同比增長(zhǎng)0.89%，零售金融整體穩(wěn)健。　　但是，信用卡業(yè)務(wù)表現(xiàn)不佳，被外界解讀為“卷不動(dòng)了”。截至2023年底，招行信用卡流通卡9711.81萬(wàn)張，較上年末下降5.44%，招行解釋說(shuō)主要原因是新戶獲取規(guī)模下降。南都灣財(cái)社記者注意到，去年10月，招行一口氣停發(fā)了13種聯(lián)名信用卡，包括部分明星IP主題卡、游戲聯(lián)名卡等，信用卡細(xì)分業(yè)務(wù)受阻。　　“預(yù)計(jì)一季度將整體呈現(xiàn)經(jīng)營(yíng)壓力進(jìn)一步加大的態(tài)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)正收入面臨很大挑戰(zhàn)。”王良在會(huì)上分析，去年很多政策性因素在今年得到集中體現(xiàn)，例如，去年存量按揭貸款下調(diào)將會(huì)影響今年重定價(jià)，保險(xiǎn)費(fèi)率降低、代銷基金手續(xù)費(fèi)優(yōu)惠以及LPR下調(diào)等都會(huì)產(chǎn)生影響。　　這位老銀行人并不諱言當(dāng)前困境：“政策因素的疊加影響，對(duì)今年?duì)I收、利潤(rùn)的增長(zhǎng)都帶來(lái)多重壓力，在這種情況下如何實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)會(huì)面臨很大的挑戰(zhàn)。”　　擺脫對(duì)利息收入的依賴，提升非息收入的占比和質(zhì)量，顯然是各大銀行高管們的共同命題。對(duì)于總資產(chǎn)躋身“11萬(wàn)億俱樂(lè)部”的招行來(lái)說(shuō)，如何開源節(jié)流，勢(shì)必牽一發(fā)動(dòng)全身。王良表示，招商銀行將廣開財(cái)路，在財(cái)富管理、資產(chǎn)管理、資產(chǎn)托管、債券投資交易等方面多管齊下。同時(shí)，嚴(yán)格加強(qiáng)費(fèi)用的控制，降低各項(xiàng)成本費(fèi)用的開支，通過(guò)降本增效來(lái)促進(jìn)收入增長(zhǎng)，盡最大的努力保持利潤(rùn)增長(zhǎng)。　　王良口中的“降本增效”值得注意。據(jù)南都灣財(cái)社記者觀察，在2022年年報(bào)中，招行首次披露了“逆向討薪”這件事，被執(zhí)行績(jī)效薪酬追索扣回的員工2876人，追索扣回績(jī)效薪酬總金額5824萬(wàn)元。這意味著，平均每個(gè)員工被追回超2萬(wàn)元。　　招商銀行在2023年年報(bào)中披露，報(bào)告期內(nèi)執(zhí)行績(jī)效薪酬追索扣回的員工有4415人，追索扣回績(jī)效薪酬總金額4329萬(wàn)元。截至2023年末，招商銀行共有員工11.65萬(wàn)人，這意味著，有3.78%的員工被執(zhí)行了績(jī)效薪酬追索扣回，人均被追索扣回9805.21元。　　采寫：南都·灣財(cái)社記者 盧亮