滬市主板2022年度和2023年一季度成績單出爐。截至2023年4月29日，滬市主板1689家上市公司（除交大昂立外）全部完成2022年年度報告披露。2022年，滬市主板公司合計實現營業收入50.55萬億元，同比增長6%；凈利潤4.16萬億元，同比增長2%；扣非后凈利潤3.95萬億元，同比增長3%。相較2019年，3項經營指標年均復合增長率分別為8%、6%和7%。2023年第一季度，滬市主板公司合計實現營業收入12.16萬億元，凈利潤1.20萬億元，同比分別增長4%、5%。其中有288家公司發生虧損，虧損額合計280億元，虧損家數、金額較去年同期均有所下降。具體而言，前期調整幅度較深的接觸消費類行業第一季度實現加速回暖，住宿餐飲、旅游、影視院線凈利潤同比分別增長185%、139%、200%；部分前期虧損行業實現扭虧，航空運輸業第一季度虧損額72億元，較上年同期收窄178億元，較上年第四季度收窄302億元；鋼鐵行業第一季度實現盈利22億元，環比實現扭虧。2022年超八成公司盈利2022年度，滬市主板有6成公司營收擴大，3成公司營收超百億。凈利潤方面，超8成公司實現盈利，近5成公司實現利潤增長；311家公司發生虧損，虧損面較上年增加109家。其中，實體類上市公司合計實現營業收入41.25萬億元、凈利潤1.90萬億元、扣非后凈利潤1.70萬億元，同比分別增長8%、3%、5%，3項指標增速均高于滬市主板整體水平；實現經營性現金凈流入3.91萬億元，同比增長2%，覆蓋2倍利潤規模；總資產周轉率0.70次，較上年有所提升，資產負債率59.73%，同比下降0.2個百分點。就研發投入而言，2022年滬市主板實體類公司合計研發投入8412億元，同比增長18%。其中，96家公司研發強度超過10%，主要集中在醫藥生物、計算機、電子、通信行業。大額研發投入為相關公司帶來不俗的市場表現。截至2022年年末，研發投入金額超1億元且研發強度超5%的高研發投入公司平均市盈率、市凈率分別達46倍、3.59倍，高于其他公司36倍、3.15倍的平均估值水平。具體從各個產業情況來看，高端裝備制造業方面，軌交設備、工控設備、能源重型設備、航空航天裝備凈利潤同比增長9%、12%、19%、17%。在數字經濟發展浪潮下，通信設備凈利潤同比增長113%。與此同時，光伏設備、電網設備受益于能源結構調整，凈利潤分別增長117%、59%。2022年，滬市主板房企的業績整體承壓，營收同比下降9%、凈利潤出現虧損。從杠桿情況看，剔除預收賬款后資產負債率平均值為71%，較上年基本持平。 2023年以來，金融支持房地產行業健康平穩發展“三支箭”政策持續發力，銷售端出現反彈。2023年第一季度，房企凈利潤同比略有增長，環比2022年第四季度實現轉正。伴隨各項擴大內需政策漸次落地見效，2022年滬市主板消費板塊呈現復蘇態勢。必選消費方面，食品飲料業凈利潤同比增長11%，農林牧漁業凈利潤同比增幅達50%。可選消費方面，家用電器、建筑裝飾全年凈利潤增幅分別為21%、8%。另外，郵政業、裝卸搬運業、科學研究和技術服務業凈利潤增速分別為103%、19%、48%，對消費復蘇形成支撐。同期，穩外貿政策持續發力，滬市主板公司對外貿易實現較快增長。 956家披露海外業務收入的企業在境外創收6.24萬億元，同比增長20%，創利5919億元，同比增長23%。在市場信心持續修復的過程中，固定資產投資亦步入擴張區間。2022年，滬市主板實體公司購建長期資產支出合計2.76萬億元，同比增長7%。其中，制造業增幅達18%，化工、電氣機械、汽車行業同比分別增長37%、24%、22%。2023年第一季度，滬市主板實體公司購建長期資產支出增幅達9%，龍頭基建公司新簽訂單增幅達15%。2023年已有11家公司鎖定退市2022年，滬市公司又如何借力資本市場進行融資和并購重組，外資投資情況如何？首發融資方面，2022年滬市主板新增上市公司合計31家，融資規模1068億元；再融資方面，全年非公開發行股票公司合計104家，融資規模2706億元，發行可轉換公司債券公司合計54家，融資規模1361億元；債券融資方面，上交所債券市場全年為滬市主板實體公司發債融資規模約3020億元。整體而言，滬市主板實體公司全年合計融資12.95萬億元，同比增長6%，其中直接融資金額1.32萬億元。與此同時，2022年滬市主板公司共計披露56單重大資產重組方案，合計交易金額2366億元。傳統產業通過并購重組布局新業態，高端制造、節能環保、新能源等新興產業的重組標的占比約23%。同時，多家央企集團公司加快資源整合步伐。滬市主板公司也持續用真金白銀回饋投資者，全年共有1194家公司推出分紅方案，占全部盈利公司家數的87%，現金分紅總額1.67萬億元，同比增長13%。同時，2022年，滬市主板公司新增披露回購計劃174家次，擬回購金額上限合計逾679億元，新增計劃實施金額合計約348億元。值得注意的是，近年來常態化退市格局基本形成。2023年年初以來，已有11家公司鎖定終止上市。其中，4家公司觸及交易類退市指標，3家公司預計重大違法退市，4家公司2022年年度報告披露后觸及財務類退市指標。還有17家公司被實施退市風險警示。其中，觸及“營業收入+凈利潤”組合指標、凈資產為負、審計意見類型觸及*ST的分別有6家、9家和5家，3家公司同時觸及多項情形。另一方面，滬市主板公司各項風險呈現收斂態勢。清欠解保方面，截至年末仍存在占用擔保公司17家，較上年末減少13家，占用擔保余額合計122億元，較上年末下降55%。股票質押方面，年內股票質押總市值減少3762億元，下降22%，合計待償還余額減少431億元，下降6%；大股東質押比例超過80%的高比例質押公司家數年內繼續減少約3成，存量僅占滬市公司總數的2%。結合這樣的市場生態，以及高水平對外開放不斷實現新突破，2022年外資保持凈流入。2022年末，滬市主板以滬港通、QFII、RQFII為代表的外資持倉規模達1.64萬億元，全年外資凈買入合計約928億元，外資增持公司數量達892家。另外，滬市主板公司拓展境外融資渠道。2022年，共有19家滬市主板公司合計發行海外債1621億元；16家滬市主板公司披露發行GDR公告。